在企业集团的财务管理中，母公司设立子公司是一种常见的组织架构调整方式。这种情况下，母公司与子公司之间形成了控股关系，为了全面反映整个集团的财务状况和经营成果，必须编制合并财务报表。那么，当母公司出资设立子公司时，合并报表应当如何进行编制呢？本文将围绕这一问题展开分析。

首先，我们需要明确的是，合并报表的核心目标是将母公司及其控制的所有子公司的财务信息进行整合，消除内部交易的影响，以真实、完整地反映整个集团的财务状况和经营成果。因此，在编制合并报表时，需要遵循《企业会计准则》的相关规定，尤其是关于合并范围、合并方法以及抵消事项等方面的要求。

在母公司出资设立子公司的情况下，通常属于新设子公司的情形。此时，母公司通过直接投资的方式取得子公司的股权，从而实现对子公司的控制。根据会计准则，只要母公司拥有子公司50%以上的表决权股份，或虽然不足50%，但能够通过协议或其他方式实质上控制子公司，就应将其纳入合并范围。

接下来是合并报表的具体编制步骤：

1. 确定合并范围

首先要确认哪些子公司应当纳入合并范围。这包括母公司直接或间接持有的所有子公司，以及虽未直接持有但能够实施控制的其他实体。

2. 统一会计政策和会计期间

母公司和子公司在会计政策和会计期间上应保持一致，如收入确认方法、资产计量方式等。若存在差异，需进行调整，确保报表数据可比性。

3. 编制个别财务报表

在合并前，母公司和各子公司应分别编制各自的个别财务报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表。

4. 编制合并工作底稿

将母公司的个别报表与子公司的个别报表汇总至合并工作底稿中，作为后续调整和抵消的基础。

5. 抵消内部交易

合并报表中必须抵消母公司与子公司之间的内部交易，例如内部销售、债权债务往来、内部投资等。这些交易在集团整体层面并不构成实际的经济利益流动，因此需要予以剔除。

6. 调整长期股权投资

如果母公司采用成本法核算对子公司的长期股权投资，在合并报表中应将其转换为权益法，并按照持股比例调整其投资收益和净资产。

7. 计算少数股东权益

如果子公司不是由母公司100%控股，则需在合并报表中单独列示“少数股东权益”，即子公司净资产中不属于母公司的部分。

8. 编制合并财务报表

最后，基于上述调整和抵消后的数据，编制完整的合并资产负债表、合并利润表和合并现金流量表。

需要注意的是，在子公司设立初期，可能会出现注册资本尚未完全到位、资产和负债结构尚未稳定等情况，这时在合并报表中应充分披露相关情况，以提高报表的透明度和可理解性。

此外，随着企业的发展，子公司可能还会通过增资、并购等方式进一步扩大业务规模，此时合并报表的编制也需要随之调整，以适应新的股权结构和业务变化。

综上所述，母公司出资设立子公司后，合并报表的编制是一项系统而复杂的工作，涉及多个环节和专业判断。只有严格按照会计准则要求，合理运用合并方法，才能确保合并报表的真实、准确和完整，为管理层和外部投资者提供有价值的决策依据。